2022年，半導體產業整體發生巨變，無論是產業需求急轉，還是政治地緣因素，都助長了全球半導體產業「寒冬」的到來。
近期，各大晶片巨頭均公佈了第三季財報，多家巨頭財報未達預期，甚至一些企業還警告稱供需關係正在發生變化。其中，今年PC等消費端產品中儲存晶片價格下滑幅度很大，對三星電子(Samsung)、SK海力士(SK Hynix)、美光(Micron)的業績形成了較大的衝擊。
值得一提的是，相對之前巨額的投資計畫，英特爾(Intel)在近日還宣佈啟動降本增效，3年節約100億美元成本，相關措施還包括裁員數千名員工。各大分析機構也下調了2023年全球半導體產業發展預期。Future Horizons甚至表示，半導體產業正走向自2000年網際網路泡沫化以來最大的衰退，也是晶片製造歷史上最大的衰退之一。
不過，在企業層面，有企業宣佈開源節流降開支，也有企業逆勢投資；在產業政策層面，全球各區域仍有支援半導體產業發展的計畫。儘管半導體產業下行趨勢明顯，但未來半導體產業國際競爭卻將愈演愈烈。
各大巨頭三季財報表現
10月26日，SK海力士發佈截至9月30日的2022財年第三季財務報告：期內營業利潤為1.6556萬億韓元，與去年同期比減少60.3%，低於分析師預估的2.5萬億韓元；銷售額為10.9829萬億韓元，與去年同期比減少7%，低於預估的12.2萬億韓元。SK海力士表示，公司決定將明年的投資規模削減50%以上，先前預計為15萬億韓元至20萬億韓元。
10月27日，全球最大的儲存晶片製造商三星電子公佈了第三季財報。財報顯示，公司第三季度銷售額76.78萬億韓元(約541.4億美元)，與去年同期比成長3.8%；淨利潤9.39萬億韓元(約66.22億美元)，與去年同期比下降23.6%；營業利潤10.85萬億韓元(約76.51億美元)，與去年同期比下滑31.39%。目前，全球經濟低迷大幅削減了電子設備需求，導致三星「現金牛」業務——儲存晶片面臨供過於求的局面。三星認為，2023年初以前，地緣政治的不確定性可能繼續抑制需求。
10月28日，英特爾發佈2022財年第三季財報，依照GAAP準則，英特爾營收為153億美元，與去年同期比下降20%，淨利潤10億美元，與去年同期比下降85%。非GAAP準則下，英特爾營收153億美元，與去年同期比下降15%；淨利潤24億美元，與去年同期比下滑59%。具體看業務層面，英特爾的兩大核心營收支柱繼續與去年同期比兩位數下滑。其中，PC晶片業務(CCG)營收81億美元，與去年同期比下滑17%；伺服器晶片相關的資料中心和人工智慧業務(DCAI)，與去年同期比下滑27%至42億美元。
美光2022財年第四財季營業收入66.4億美元，與去年同期比下降約20%；淨利潤14.92億美元，與去年同期比大幅下滑45%；毛利率為27.6%，每股收益1.35%。美光科技在財報中表示，未來的儲存晶片需求和公司經營將面臨更嚴重的困難，公司將削減投資計畫。
11月2日，AMD公佈了2022財年第三季財報。報告顯示，AMD第三季營收為55.65億美元，與上年同期的43.13億美元相比成長29%；淨利潤為6,600萬美元，與上年同期的9.23億美元相比下降93%。
即使未受到產業逆勢的影響的台積電(TSMC)，近日也傳出其遭遇客戶砍3nm晶片訂單，其中有台積電供應商遭砍單幅度最高達50%。而台積電隨即也大砍其供應商訂單，涵蓋晶圓代工生產的再生晶圓、關鍵耗材、設備等領域，勢必將傳導到整個產業鏈。為此，台積電還發內部信「鼓勵」員工休假。
下調全年產業發展預期
儘管部分晶片巨頭在第三季業績上仍然表現出較好的成長態勢，但AMD、Nvidia、SK海力士等業者都不約而同下調了業績預期，主要原因在於其對未來晶片市場出現較大範圍降溫心存擔憂。目前，台積電已宣佈將2022年的投資預算削減10%，並預測由於通貨膨脹和成本上升，2023年包括台積電在內的晶片產業都將迎來蕭條。台積電也表示，將會對未來的需求表現的「更加謹慎」。
正如一些企業所擔憂，各大產業分析機構也作出了類似的分析預警。Semiconductor Intelligence日前預測，2023年全球晶片市場將收縮6%；Malcolm Penn曾預測來年晶片市場將下滑22%。Semiconductor Intelligence還考慮到全球GDP成長，並預測GDP成長減速3%將導致半導體市場成長減速16%。該機構預測2022年成長5%，略低於Future Horizons預測的6%。
Future Horizons對2023年的預測更為激進。Future Horizons認為，「半導體產業正走向自2000年網際網路路泡沫化以來最大的衰退。」Future Horizons CEO Malcolm Penn表示，在2022年成長4% 之後，2023年的市場將下降近四分之一，回到4,500億美元規模。這與其他預測的 2022年成長11% 相比，該預測已從早期更樂觀的預測中下調。
Penn在9月的更新中表示，這是該產業第 17 次低迷，是由一系列因素驅動，包括通膨加劇、全球經濟衰退、利率上升，以及中國激進的新冠疫情戰略破壞了供應鏈。但他也表示，週期將繼續，該產業將在2024年恢復成長，到2032年恢復到1兆美元。
另一家產業分析機構Omdia預計，當前的下行週期將在2023年第二季度觸底，並可能在下半年開始全面復甦。在最新的預測報告中，Omdia認為，2022年行情走勢積極，預計市場規模將達到6,260億美元，比去年成長5.8%。2023年，Omdia預計與去年同期比成長率將相對持平，市場規模達到6,250億美元，與去年同期比下降0.2%。
半導體產業逆全球化明顯
除了全球經濟影響與市場需求放緩之外，全球各國或區域的產業政策，以及仍在繼續的俄烏戰爭，也成為影響半導體產業供應鏈的掣肘，甚至基於政治地緣關係的考量，產業逆全球化趨勢越來越明顯。
飽受疫情以來晶片短缺之苦後，從國家到企業層面均深刻認識到晶片的重要性。今年初以來，全球各區域產業政策頻頻發佈與落地，各大半導體企業也推出了一系列雄心勃勃擴產計畫。
英特爾在美國新建兩個晶圓廠，投資高達200億美元。美國總統Joseph Robinette Biden甚至表示，這片土地是「夢想之地、美國未來的基石」。隨後，美國又張羅組建晶片聯盟，提出美國晶片法案。
在歐洲，各大晶片巨頭也加快了投資佈局，特別是歐洲晶片法案的刺激，吸引了一些新的項目落地。韓國推出「半導體特別法」，重點扶持國家尖端戰略產業，涉及投資支持，人才供給，發展系統半導體和提高材料、零組件、設備自給率等，以提升核心競爭力。
然而，終端需求乏力早在2021年底就已現端倪，再到俄烏戰爭的爆發進一步加劇了市場下行態勢。各國的產業政策初衷不一，在很大程度上無形割裂全球半導體供應鏈，特別是一些排外的晶片政策，更為全球半導體產業發展蒙上了一層厚厚的陰影。從各大晶片巨頭發佈的第三季財報，也能直覺地判斷，2023年半導體產業大概率進入蕭條發展期。
不過，基於半導體的重要性，全球各國仍將繼續擴大在半導體領域的產業政策或計畫。日本首相岸田文雄近日也表示，將向半導體產業投資3兆日元。根據《日本經濟新聞》報導，佳能(Canon)將在日本東部投資500億日元建造一座新的半導體設備工廠，將於2023年開始建設，2025年春季開始營運，將其目前微影機的產能提高一倍。而路透社也報導，三星電子表示，儘管目前全球經濟不景氣，但該公司計畫到2027年將其先進晶片的產能提高三倍以上。
本文原刊登於EE Times Taiwan網站
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